怪故事集中在《搜神记》十七、十八、十九三卷。怪，也就是后世所说的妖精，系由年老的动物、植物、器物变化而成，是与人格格不入的异类。
《中国笔记小说史》（增订本）
它们作恶多端，常干坏事，并不时幻化为男子，淫人妻女，如《田琰》中的犬怪：“北平田琰，居母丧，恒处庐。向一暮夜，忽入妇室，密怪之曰：'君在毁灭之地，幸可不甘。’琰不听而合。后琰暂入，不与妇语。妇怪无言，并以前事责之。琰知鬼魅。临暮，竟未眠，衰服挂庐。须臾，见一白狗，撄庐衔衰服，因变为人，着而入。琰随后逐之，见犬将升妇床，便打杀之，妇羞愧而死。”
这个犬怪专事奸污妇女，可恶之至。
物怪有时也幻化成求爱的女性，其中尤以狐最善于蛊惑男子。如《阿紫》中的阿紫：
《搜神记辑校 搜神后记辑校》
后汉建安中，沛国郡陈羡为西海都尉。其部曲王灵孝，无故逃去。羡欲杀之。居无何，孝复逃走。羡久不见，囚其妇，妇以实对。羡曰：“是必魅将去，当求之。”因将步骑数十，领猎犬，周旋于城外求索。果见孝于空冢中。闻人犬声，怪遂避去。羡使人扶孝以归，其形颇象狐矣。略不复与人相应，但啼呼“阿紫”。
阿紫，狐字也。后十余日，乃稍稍了悟。云：“狐始来时，于屋曲角鸡栖间，作好妇形，自称阿紫，招我。如此非一。忽然便随去，即为妻，暮辄与共还其家。遇狗乃觉。”云乐无比也。道士云：“此山魅也。”《名山记》曰：“狐者，先古之淫妇也，其名曰阿紫，化而为狐。”故其怪多自称阿紫。
后世称善作媚态惑人的不正派女子为“狐狸精”，就是由《阿紫》这类故事演变而来的。
《中国狐文化》（修订本）
阿紫的神通也确实够大的。王灵孝因而放弃了职守，抛弃了发妻，被救出来后，还恋恋不舍地回顾那段“乐无比”的生活；阿紫之善于媚惑，可见一斑。至于别的物怪，虽也想方设法媚人，但那魅力就小多了。
如《搜神记》卷一八《苍獭》：“吴郡无锡，有上湖大陂。陂吏丁初，天每大雨，辄循堤防。春盛雨，初出行塘。日暮回，顾有一妇人，上下青衣，戴青伞，追后呼：'初掾待我。’初时怅然，意欲留俟之。复疑本不见此，今忽有妇人冒阴雨行，恐必鬼物。初便疾走。顾视妇人，追之亦急。初因急行，走之转远；顾视妇人，乃自投陂中，泛然作声，衣盖飞散。视之，是大苍獭，衣伞皆荷叶也。此獭化为人形，数媚年少者也。”
苍獭之不高明，从几个方面看得出来：
其一，全身上下都穿着青色的衣服，撑着青色的伞，装束甚为古怪；其二，它诱惑的对象是管堤的小吏丁初，丁初从未见过这样一位女子，现在忽然有个女人冒着阴雨走路，不能不引起他的怀疑；其三，丁初快步地走，它也追得很急，但距离却越拉越大，足见其能耐有限。如此獭怪，却多次用色相来迷惑年轻男子，假如有人上当的话，那也只是因为太好色的缘故，适足以见出人性的弱点。
《狐媚丛谈》
女性的狐风情万种，男性的狐则往往别有慧根。这一复杂形象的出现丰富了中国古代的文学长廊。
如《张茂先》所载：
张华，字茂先，晋惠帝时为司空。于时燕昭王墓前有一斑狐，积年能为变幻，乃变作一书生，欲诣张公。过问墓前华表曰：“以我才貌，可得见张司空否？”华表曰：“子之妙解，无为不可。但张公智度，恐难笼络。出必遇辱，殆不得返。非但丧子千岁之质，亦当深误老表。”狐不从，乃持刺谒华。
华见其总角风流，洁白如玉，举动容止，顾盼生姿，雅重之。于是论及文章，辨校声实，华未尝闻。比复商略三史，探赜百家，谈老、庄之奥区，披风、雅之绝旨，包十圣，贯三才，箴八儒，擿五礼，华无不应声屈滞。乃叹曰：“天下岂有此年少!若非鬼魅，则是狐狸。”乃扫榻延留，留人防护。
此生乃曰：“明公当尊贤容众，嘉善而矜不能，奈何憎人学问？墨子兼爱，其若是耶？”言卒，便求退。华已使人防门，不得出。既而又谓华曰：“公门置甲兵栏骑，当是致疑于仆也。将恐天下之人，卷舌而不言，智谋之士，门而不进。深为明公惜之。”华不应，而使人防御甚严。
时丰城令雷焕，字孔章，博物士也，来访华。华以书生白之。孔章曰：“若疑之，何不呼猎犬试之？”乃命犬以试，竟无惮色。狐曰：“我天生才智，反以为妖，以犬试我，遮莫千试万虑，其能为患乎？”华闻益怒，曰：“此必真妖也。闻魑魅忌狗，所别者数百年物耳，千年老精，不能复别。惟得千年枯木照之，则形立见。”孔章曰：“千年神木，何由可得？”华曰：“世传燕昭王墓前华表木已经千年。”乃遣人伐华表。
使人欲至木所，忽空中有一青衣小儿来，问使曰：“君何来也？”使曰：“张司空有一年少来谒，多才巧辞，疑是妖魅；使我取华表照之。”青衣曰：“老狐不智，不听我言，今日祸已及我，其可逃乎!”乃发声而泣，倏忽不见。使乃伐其木，血流。便将木归，燃之以照书生，乃一斑狐。华曰：“此二物不值我，千年不可复得。”乃烹之。
《博物志校证》
《张茂先》所展示的想象力以及表现技巧堪称别开生面。
首先，狐怪被赋予了博学多识的品格。
关于狐怪的学问广博，《搜神记》卷十八《胡博士》也略有涉及：“吴中有一书生，皓首，称胡博士，教授诸生。忽复不见。九月初九日，士人相与登山游观，闻讲书声，命仆寻之。见空冢中，群狐罗列，见人即走。老狐独不去，乃是皓首书生。”可见，潜心于学问是当时人心目中狐怪的特征之一。
《唐前志怪小说史》
而《张茂先》对这一特点的渲染尤为淋漓尽致。张华是西晋首屈一指的诗人、学者，可在千年斑狐面前，居然应对迟钝，处于下风。
他们所探讨的范围是异常广泛的，从文章的优劣成败，到作家的名实之异，从《史记》《汉书》《东观汉记》等历史著作，到《老子》《庄子》等诸子百家，从《诗经》中风、雅的旨意，到颜渊、子夏等十哲的学问，从子张氏、子思氏等八个儒家学派，到吉礼、嘉礼、宾礼、军礼、凶礼等五种礼法，广泛涉及天文、地理、人事等重要方面。斑狐的大家气象，由此可见。
其二，狐怪的神通也非其他物怪所可比拟。
据葛洪《抱朴子·内篇·对俗》说，“狐狸豺狼，皆寿八百岁；满五百岁，则善变人形。”[1]“千岁即与天通，为天狐。”[2]
《影印宋刻本抱朴子》
普通的动物怪，往往稍不留神就会露出原形，比如前面提到的《苍獭》中的獭怪；而且獭怪虽也能变化人形，却无法改换其“苍”色，以致动辄令人生疑。狐怪就奇异多了。他变作书生，年少风流，肌肤洁白如玉，举动从容不迫，顾盼生姿，神采奕奕，几乎看不出一丝狐的痕迹。
按照当时人的看法，物怪见了犬，通常会现出原形。所以，怀疑书生是鬼魅或狐狸的张华，当即叫了猎犬来试，书生竟然没有一点慌乱的神色。张华乃用千年神木点燃了来照书生，斑狐这才显出原形。
张华在西晋以博物著称，只有他才有能力找到辨别出千年物怪的方法，所以他自负地说：“此二物（华表木和斑狐）不值我，千年不可复得。”言下之意是：如果不碰上我张华，这两样东西是不可能被发现的。
其三，张华之所以对物怪毫不容情，是因为物怪是与人格格不入的异类。
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斑狐变成读书人来拜访张华，似乎并未作什么坏事，而张华却必欲“烹之”而后快，这里有一个假定：人与怪是势不两立的，没有任何悲悯的必要；从本性来说，物怪总是要做坏事的。
后来，《西游记》中的孙悟空，对妖怪也通常以斩草除根为原则，正是这一志怪传统的自然延伸。
其四，《张茂先》的叙事缓急交错，很有情致。
小说开始，斑狐自以为年深日久，已能变化不测，打算拜访张华，一试身手；华表木劝它别贸然行事，担心它不仅毁了自身，也会连累华表木遭殃。这一段交代，是结局的预示，具有悬念的功用。中间展开斑狐与张华的对垒，谁胜谁负，难以逆料；博物家雷焕的到来，引出了以猎犬试书生一幕，书生满不在乎，情节出现了较大曲折，读者不禁要怀疑开端的预示了。
《中日狐文化与狐戏的比较研究》
张华提出用千年华表木来试书生，故事如河流进入宽阔的河道，呈舒缓气象；华表木化为青衣小儿来打探消息，闻讯大哭，故事迅速走向结局。其叙事技巧，已相当老练成熟。
注释：
[1]〔晋〕葛洪撰；王明校释：《抱朴子内篇校释》，第48页，北京：中华书局，1986。
[2]〔宋〕李昉等编：《太平广记》卷四百四十七，第3652页，北京：中华书局，1961。